Amerikaanse entiteiten
In december 2009 sloot Delhaize America, LLC een ongewaarborgde doorlopende kredietovereenkomst (“de kredietovereenkomst”), die de entiteit voorziet in een ongewaarborgde toegewezen doorlopende kredietlijn ter waarde van USD 500 miljoen (EUR 347 miljoen) voor een periode van 3 jaar, met een onderlimiet van USD 100 miljoen (EUR 69 miljoen) voor de uitgifte van kredietbrieven en een onderlimiet van USD 35 miljoen (EUR 24 miljoen) voor overbruggingskredieten. Het maximum nominale bedrag beschikbaar onder de kredietovereenkomst mag verhoogd worden tot maximum USD 650 miljoen (EUR 451 miljoen). De fondsen beschikbaar onder deze kredietovereenkomst zijn bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden. De kredietovereenkomst vervalt op 1 december 2012. De kredietlijn is gewaarborgd in het kader van de wederzijdse garanties tussen Delhaize Groep en Delhaize America, LLC. Deze overeenkomst is een tweede wijziging en een herformulering van de kredietovereenkomst van 2005, vervolgens gewijzigd en geherformuleerd in 2007.
Delhaize America, LLC had USD 50 miljoen (EUR 35 miljoen) uitstaande leningen onder de 2009 kredietovereenkomst op 31 december 2009, geen uitstaande leningen op 31 december 2008 en USD 50 miljoen (EUR 34 miljoen) uitstaande leningen op 31 december 2007.
In 2009 had Delhaize America LLC onder de kredietlijnen in voege op de verschillende balansdata gemiddelde dagelijkse leningen ter waarde van USD 3 miljoen (EUR 2 miljoen), in 2008 USD 25 miljoen (EUR 18 miljoen), en in 2007 USD 36 miljoen (EUR 26 miljoen). In 2009 werd geen bedrag van de kredietovereenkomst gebruikt voor de betaling van kredietbrieven en in 2008 en 2007 werd ongeveer USD 1 miljoen (EUR 1 miljoen) van de 2005 kredietovereenkomst gebruikt voor de betaling van kredietbrieven. Naast de kredietovereenkomst had Delhaize America, LLC op 31 december 2009, 2008 en 2007 respectievelijk ongeveer USD 37 miljoen (EUR 26 miljoen) en USD 77 miljoen (EUR 55 miljoen) en USD 73 miljoen (EUR 50 miljoen) aan uitstaande kredietbrieven.
Verder heeft Delhaize America, LLC periodieke kortetermijnleningen onder niet toegewezen kredietlijnen die kunnen opgenomen worden naar goeddunken van de lener en die op 31 december 2009 USD 30 miljoen bedroegen (EUR 21 miljoen). Op 31 december 2009 en 2008 stonden er geen leningen uit onder deze overeenkomsten. Op 31 december 2007 waren er USD 6 miljoen (EUR 4 miljoen) aan uitstaande leningen onder deze overeenkomsten.
Europese en Aziatische entiteiten
Op 31 december 2009, 2008 en 2007 hadden de Europese en Aziatische ondernemingen van Delhaize Groep samen kredietlijnen (al dan niet toegewezen) van respectievelijk EUR 542 miljoen (waarvan EUR 275 miljoen toegewezen kredietlijnen), EUR 621 miljoen en EUR 561 miljoen, waaronder Delhaize Groep bedragen kan lenen op minder dan één jaar (kortetermijn-bankleningen) of op meer dan één jaar (middellangetermijnbankleningen).
De kortetermijn- en middellangetermijn-bankleningen worden meestal afgesloten aan de interbancaire rentevoet op de datum van opname vermeerderd met een vooropgestelde marge of aan de marktrentevoet gegeven door de banken. Op 31 december 2009 had Delhaize Groep EUR 28 miljoen in kortetermijn bankleningen uitstaan in Europa en Azië, tegenover EUR 152 miljoen op 31 december 2008 en EUR 3 miljoen op 31 december 2007, met een gemiddelde rentevoet van respectievelijk 3,83%, 4,37% en 5,05%. In 2009 had Delhaize Groep gemiddeld EUR 151 miljoen Europese en Aziatische leningen uitstaan aan een gemiddelde dagelijkse rentevoet van 2,79%.
Verplichtingen en beperkingen verbonden aan kortetermijnleningen
De hernieuwbare kredietlijn op drie jaar verstrekt door een bankensyndicaat ter waarde van USD 500 miljoen en de Europese bilaterale kredietlijnen ter waarde van EUR 275 miljoen vereisen een aantal financiële en niet-financiële verplichtingen en beperkingen. Deze overeenkomsten bevatten gebruikelijke bepalingen in verband met de niet-naleving en verplichtingen en beperkingen die van toepassing zijn op Delhaize Groep. De beperkingen hebben betrekking op inpandnemingen, retentierechten, de schuldenlast van dochterondernemingen, de verkoop van activa, fusies en dividenden, alsook op de minimum fixed charge coverage ratio’s, maximum leverage ratio’s en maximum vermogensmutaties die gebaseerd zijn op niet-boekhoudkundige maatstaven.
Op 31 december 2009, 2008 en 2007 kwam Delhaize Groep alle voorwaarden na van de overeenkomsten in verband met kortetermijnleningen en de marge van de financiële verplichtingen en beperkingen op 31 december 2009 bedroeg ten minste 20% voor alle ratio’s.